ONZ rekomenduje odejście od dolara, a złoto przekracza 1000$ za uncję

Już nie tylko Chiny wieszczą upadek dolara i konieczność zastąpienia go nową walutą rezerwową. Już nie tylko kraje BRIC wycofują się z rozliczeń w dolarach. W opublikowanym w poniedziałek raporcie Konferencja Narodów Zjednoczonych ds. Handlu i Rozwoju (UNCTAD) rekomenduje stworzenie nowej jednostki walutowej dla światowego systemu finansowego. Idzie nawet dalej poza wykorzystanie w tym celu SDR.

Współautor raportu Heiner Flassbeck stwierdził, że "potrzebna jest inicjatywa podobna do systemu z Bretton Woods lub Europejskiego Systemu Walutowego". Według opublikowanego raportu państwa członkowskie ONZ powinny utworzyć światowy bank rezerwowy, który emitowałby nową walutę oraz kontrolowałby, czy poszczególne kraje utrzymują względem niej sztywny realny kurs swoich jednostek płatniczych.

Dla mnie to trochę utopia i mnożenie bytów ponad potrzebę, tym bardziej, że mamy już i Międzynarodowy Fundusz Walutowy, i Specjalne Prawa Ciągnienia i prawdziwą panświatową walutę, która jest powszechnie akceptowana i której kurs jest przez rynek ustalany w sposób płynny... złoto...

No właśnie złoto dziś zareagowało przekraczając poziom 1000 dolarów za uncję. Może nawet niezupełnie zareagowało, ale zademonstrowało swoją siłą kontynuując wcześniejsze wzrosty. Kruszec z natychmiastową dostawą kosztował 1002,73 USD za uncję, a na porannym fixingu w Londynie cena wzrosła do 1004,50 USD z 993 USD w poniedziałek po południu.

Jednocześnie jednak cała sytuacja potwierdza konsekwentną tendencję odchodzenia od dolara jako waluty rezerwowej, a której pisałem już wielokrotnie.

Porównanie / ranking lokat i polis lokacyjnych - wrzesień

W tym miesiącu mój subiektywny ranking lokat obejmie oferty z: Getin Bank, Noble Bank, mBank, Meritum Bank, Toyota Bank, AIG Bank, Allianz Bank i Fortis Bank. Przypominam, że jest to przegląd subiektywny, stąd ograniczenie ilości banków do tych, których ofertę znam. Pełne zestawienie wszystkich banków można znaleźć między innymi tutaj. Niektórych banków z premedytacją nawet nie sprawdzam ponieważ zazwyczaj nie mają one nic specjalnego do zaoferowania.

Na osobnej liście dla odróżnienia od zwykłych lokat zestawiłem polisolokaty. I tym razem w zestawieniu uwzględniam oferty z: Deutsche Banku, Getin Banku, Allianz Banku, VWbanku, i Lukas Banku, a także Open Finance.

Porównanie lokat standardowych - wrzesień 2009

Nadal dominuje u mnie przekonanie, że preferowane powinny być lokaty długoterminowe. Ranking oczywiście jest subiektywny i na pewno nie uwzględnia wszystkich lokat na rynku.

1. Toyota Bank - 6,4% na 36 miesięcy od 5000zł
2. Noble Bank* - 5,167% na 36 miesięcy od 500zł (6% w pierwszym roku, 5% w drugim i 4,5% w trzecim roku)
3. Toyota Bank - 6,3% na 24 miesięcy od 5000zł
4. Noble Bank* - 5,375% na 24 miesiące od 500zł (6% w pierwszym roku, 4,75% w drugim roku)
5. Fortis Bank- 5,7% na 18 miesięcy od 1000zł
6. AIG Bank - 6,2% na 12 miesięcy od 1000zł
7. Toyota Bank - 5,9% na 12 miesięcy od 5000zł
8. mBank - 5,7% na 12 miesięcy od 500zł
9. Fortis Bank- 5,7% na 12 miesięcy od 1000zł
10. Meritum Bank - 5,5% na 12 miesięcy***
11. Noble Bank* - 5,5% na 12 miesięcy od 500zł
12. Getin Bank - 5,5% na 12 miesięcy (przy kwocie poniżej 20 000 zł)**
13. AIG Bank - 6,5% na 9 miesięcy od 1000zł
    
14. Toyota Bank - 5,9% na 9 miesięcy od 5000zł
15. AIG Bank - 6,3% na 6 miesięcy od 1000zł
16. Toyota Bank - 5,85% na 6 miesięcy od 5000zł
17. Meritum Bank- 5,5% na 6 miesięcy***
18. mBank - 5,5% na 6 miesięcy od 500zł
19. Noble Bank* - 5,5% na 6 miesięcy od 500zł
20. Fortis Bank - 5,05% na 6 miesięcy od 1000zł
21. Fortis Bank - 6% na 4 miesiące od 1000zł
22. mBank- 5,4% na 4 miesiące od 500zł
23. Getin Bank - 5,0% na 4 miesiące (przy kwocie poniżej 20 000 zł)**
24. Allianz Bank - 6% na 3 miesiące od 3000zł
25. Toyota Bank - 5,75% na 3 miesiące od 5000zł
26. Meritum Bank - 5,5% na 3 miesiące***
27. Noble Bank* - 5,5% na 3 miesiące od 500zł
28. Fortis Bank - 5,0% na 3 miesiące od 1000zł

*lokata dostępna poprzez Open Finance wyłącznie w internecie
** dla lokat założonych w okresie promocji
*** "meritum zysku w Internecie"
**** lokata internetowa

Lokaty z kapitalizacją dzienną - wrzesień 2009

1. Lokata "Mertitum Zysku" Meritum Banku - 7%* na 12 miesięcy (między 3000zł a 10000zł)
   
2. Lokata Optymalna Open Finance - 7,51%* na 6 miesięcy (między 500zł a 13000zł)
3. Lokata "Mertitum Zysku" Meritum Banku - 7,75%* na 6 miesięcy (między 3000zł a 10000zł)
4. Lokata Optymalna Open Finance - 7,46%* na 3 miesiące (między 500zł a 13000zł)
5. Lokata "Mertitum Zysku" Meritum Banku - 6,5%* na 3 miesiące (między 3000zł a 10000zł)
6. Lokata Optymalna Open Finance - 7,42%* na 1 miesiąc (między 500zł a 13000zł)
7. Lokata Codzienna Getin Bank - 5,25%* (lokata jednodniowa max 14000zł)
8. Lokata eBGŻ (Banku Gospodarki Żywnościowej) 1-7 dni - 5,56%* (min 500zł)
   

*podawane oprocentowanie nie jest rzeczywistym oprocentowaniem lokat, ale wyraża ekwiwalent wysokości w jakim musiałaby być oprocentowana standardowa lokata z opodatkowaniem


Porównanie polis lokacyjnych - wrzesień 2009

1. Open Finance polisolokata - 36 miesięcy - 5,8% od 10000 do 100000zł
2. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 36 miesięcy - 5%
3. Open Finance polisolokata - 24 miesiące - 5,8% od 10000 do 100000zł
4. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 24 miesiące - 5%
5. Lukas Bank AntidotumPro - 12 miesięcy - 6,6%
6. DnB NORD fortjene - 12 miesięcy - 6%
7. Open Finance polisolokata - 12 miesięcy - 6% od 10000zł
   
8. Allianz Profit- 12 miesięcy - 5,6%
9. Deutsche Bank dbPolisa - 12 miesięcy - 5,5%
10. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 12 miesięcy - 5%
11. DnB NORD fortjene - 6 miesięcy - 5,7%
12. Allianz Profit- 6 miesięcy - 5,6%
13. Open Finance polisolokata - 6 miesięcy - 5,5% od 10000zł
14. Deutsche Bank dbPolisa - 6 miesięcy - 5%
15. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 6 miesięcy - 4,75%
16. Open Finance polisolokata - 3 miesiące - 5,5% od 10000zł

Opis czym są polisy lokacyjne znajduje się tu. PROSZĘ NIE TRAKTOWAĆ TEGO PORÓWNANIA POLIS TAK SAMO JAK PORÓWNANIA LOKAT. POLISY LOKACYJNE NALEŻY PORÓWNYWAĆ POD WZGLĘDEM CAŁOŚCI WARUNKÓW UBEZPIECZENIA.

Przegląd mijającego tygodnia 31 sierpnia - 5 września

Najważniejsze informacje z ubiegłego tygodnia:

• Stopa bezrobocia w sierpniu w USA wzrosła do poziomu 9,7%,
• ECB pozostawił główną stopę procentową na poziomie 1%,
• PKB strefy euro spadł w II kw. 2009 r. o 4,7% r/r.

Indeks BDI na koniec tygodnia wynosił 2415 i spadł o 0,2%

Waluty:
Obawy dotyczące ryzyka realizacji korekty spadkowej na światowych rynkach finansowych zepchnęły notowania naszej waluty w pierwszej połowie tygodnia. Pod koniec tygodnia złotówka odrobiła cześć strat. Jednocześnie dolar umocnił się wobec euro głównie w końcówce tygodnia. Frank kosztował na koniec tygodnia 2,6990zł, dolar 2,8615zł, a euro 4,0919zł.

Złoto:
Przez cały tydzień złoto kontynuowało rozpoczęty w ubiegłym tygodniu marsz w górę. W konsekwencji umocnienie na koniec tygodnia sięgnęło około 4% względem wszystkich analizowanych walut (PLN, CHF, EUR, USD), a cena złota w dolarach zbliżyła się o włos do magicznej granicy 1000 USD za uncję. Na koniec tygodnia cena złota wynosiła 2843,8zł/oz wobec 2727,9zł/oz w poprzednim tygodniu. W dolarach cena złota wynosiła 991,78$/oz.

Obligacje:
Rentowność obligacji skarbowych spadła w tym tygodniu. W skali tygodnia obligacje dwuletnie umocniły się o 8 pkt, a 5- i 10-letnich o 1-2 pkt bazowe. Trzymiesięczna stopa WIBOR wzrosła w tym tygodniu o 1 pkt bazowy do 4,18%. Oprocentowanie Emerytalnych Dziesięcioletnich Obligacji Skarbowych we wrześniu wynosi nadal 6,75% w pierwszym roku.

Akcje:
od poniedziałku do środy mieliśmy do czynienia z gwałtowną, wręcz momentami paniczną wyprzedażą. Czwartek i piątek przyniosły uspokojenie. Na koniec tygodnia WIG20 spadł o 5,3%, WIG zakończył tydzień na minusie o 5,3%, mWIG spadło 5,2%, a sWIG o 5,4%. Obroty na całym rynku akcji wyniosły 6,1 mld zł.

Chiny kupują obligacje MFW

Międzynarodowy Fundusz Walutowy podpisał z Ludowym bankiem Chin umowę na mocy, której Chiny kupią od MFW obligacje o wartości 32 miliardów SDR (około 50 miliardów dolarów). Chińczycy wyrażali już w czerwcu (a wg. moich doniesień nawet w kwietniu) zainteresowanie obligacjami MFW.

Przypominam, że zainteresowanie obligacjami MFW wyrażały także Rosja i Brazylia.

Jest to przykład odchodzenia od denominowania Chińskich rezerw w dolarach i przenoszenia ich do innych instrumentów. Obligacje emitowane przez MFW będą denominowane w SDR. W ten sposób Chińskie rezerwy dolarowe w części zostały zamienione na SDRy, a MFW wyda dolary na "pomoc" w krajach trzeciego świata. A co dalej stanie się z tymi dolarami? Wg. mojej teorii wrócą do Chin, o czym pisałem odnośnie ewentualnej sprzedaży złota MFW.

Tymczasem złoto skoczyło od 1 września o około 3,5% w górę względem dolara. Czyżby w odpowiedzi na powyższe fakty?

Panika(?) na GPW

Dzisiejsze spadki na warszawskiej giełdzie noszą sporo znamion paniki. Widać, że pojawiły się negatywne emocje, które każą wyprzedawać pakiety akcji bez oglądania się na fundamenty czy dane makroekonomiczne. Około 16.00 WIG spada o 3,78%, WIG20 o 3,36%, mWIG40 spada o 4,63%, a sWIG80 o 5,01%. Nie wygląda to ciekawie...

Niektórzy analitycy wieszcza już wielomiesięczną korektę sprowadzającą nas w okolice 200 punktów na WIG20.

Zupełnie nie pasuje mi to do fundamentalnych podstaw polskiej gospodarki i jej wyników na tle Europy. Nie chcę jednak prognozować. W tym momencie, w sytuacji kiedy nad rynkiem władze przejmują emocje nie ma sensu prorokowanie o dalszym kierunku ruchu. Myślę, że należy poczekać co przyniosą kolejne dni - one ustawią nam perspektywę na najbliższe tygodnie.