Lokata Timingowa w Open Finance

Open Finance reklamuje ostatnio swój nowy pomysł Lokatę Timingową. Chociaż w zasadzie nie opisuję struktur to nie mogłem się powstrzymać. Szczegółów opisywał nie będę (po co sie powtarzać) - odsyłam na stronę.

Reklamują ją jako lokatę, ale w zasadzie to lokata na 9% jest kupowana jedynie za połowę środków. Za drugą połowę kupujemy fundusze. W sprytny sposób łączą więc lokatę krótkoterminową (3 miesiące) z długoterminową inwestycją (fundusz).

Lokata będzie automatycznie odnawiana co znaczy mniej więcej tyle, że kolejne odnowienie juz na pewno nie będzie na 9%.

Fundusze inwestycyjne możemy kupić w dowolnym momencie co oznacza mniej więcej tyle, że do momentu zakupu funduszu środki przeznaczone na niego są nieoprocentowane.

Poza tym niejasny jest dla mnie sposób wyjścia z inwestycji - nie wiadomo czy jeśli sprzedamy fundusz to pieniądze dostaniemy od razu czy po zerwaniu lokaty?

Jednym słowem - węszę spisek i wolę proste konstrukcje. Prostsza i lepsza jest zwykła lokata i zwykły fundusz.

Lokata z dzienną kapitalizacją w Meritum Banku

Jak już wspominałem wczoraj w rankingu lokat Meritum Bank wprowadził nowe lokaty Meritum Zysku. Tym razem są to lokaty z dzienną kapitalizacją i stanowią konkurencję dla porównywalnych lokat w Open Finance.

Oprocentowanie lokaty na 6 miesięcy wynosi 6,4%, co odpowiada oprocentowaniu 8,0% na lokacie z kapitalizacją na koniec okresu deponowania. Przy dwunastomiesięcznej lokacie, oprocentowanie wynosi 5,9% (porównywalne z lokatą 7,5% z podatkiem).

Kwota minimalna lokaty to 3 000 zł, maksymalna 10 000 zł. Można założyć dowolną liczbę takich lokat. Lokaty zakładać można przez internet.

Na szczególną moim zdaniem uwagę zasługuje lokata na 12 miesięcy. Trudno znaleźć taki depozyt w innych bankach, a lokata optymalna w Open Finance tez już nie oferuje opcji na 12 miesięcy.

Porównanie / ranking lokat i polis lokacyjnych - sierpień

Ubiegłe tygodnie upłynęły pod znakiem wysypu lokat z jednodniową kapitalizacją pozwalających uzyskać uniknięcie tzw. "podatku Belki". Przykładem była lokata optymalna Open Finance. Nowością jest lokata "Meritum Zysku" w Meritum Banku. Są to produkty o tyle specyficzne, że efekt podatkowy uzyskuje się w nich do kwoty około 13 tyś zł. Oznacza to, że trudno porównywać je z innymi lokatami "standardowymi". Jednocześnie są one ciekawym produktem ze względu na wysokość efektywnego oprocentowania. Stąd spróbuję dziś, obok standardowego porównania lokat, zestawić także te z dzienną kapitalizacją na osobnej liście.

Jak co miesiąc tradycyjny ranking lokat obejmie oferty z: Getin Bank, Noble Bank, mBank, Meritum Bank, Toyota Bank, AIG Bank, Allianz bank oraz Fortis (Dominet Bank). Przypominam, że jest to przegląd subiektywny, stąd ograniczenie ilości banków do tych, których ofertę znam i uznaję za przodującą pod względem oprocentowania. Pełne zestawienie wszystkich banków można znaleźć między innymi tutaj.

Na osobnej liście dla odróżnienia od zwykłych lokat zestawiłem polisolokaty. I tym razem w zestawieniu uwzględniam oferty z: Deutsche Banku, Getin Banku, Allianz Banku, VWbanku, i Lukas Banku, a także Open Finance.

Porównanie lokat standardowych - sierpień 2009

Nadal dominuje u mnie przekonanie, że preferowane powinny być lokaty długoterminowe. Ranking oczywiście jest subiektywny i na pewno nie uwzględnia wszystkich lokat na rynku.

1. Toyota bank - 6,4% na 36 miesięcy od 5000zł
2. Noble Bank* - 5,167% na 36 miesięcy od 500zł (6% w pierwszym roku, 5% w drugim i 4,5% w trzecim roku)
3. Toyota bank - 6,3% na 24 miesięcy od 5000zł
4. Noble Bank* - 5,375% na 24 miesiące od 500zł (6% w pierwszym roku, 4,75% w drugim roku)
5. Fortis Bank- 6,2% na 18 miesięcy od 1000zł
6. Toyota bank - 6,2% na 12 miesięcy od 5000zł
7. Fortis Bank- 6,2% na 12 miesięcy od 1000zł
8. Meritum Bank - 6% na 12 miesięcy***
9. AIG Bank - 6% na 12 miesięcy od 10000zł
10. mBank - 5,7% na 12 miesięcy od 500zł
11. Noble Bank* - 5,5% na 12 miesięcy od 500zł
12. Getin Bank - 5,5% na 12 miesięcy (przy kwocie poniżej 20 000 zł)**
13. AIG Bank - 6,7% na 9 miesięcy
14. Toyota bank - 6% na 9 miesięcy od 5000zł
15. Meritum Bank - 7% na 7 miesięcy***
16. AIG Bank - 6,5% na 6 miesięcy od 1000zł
17. Toyota bank - 6,1% na 6 miesięcy od 5000zł
18. Meritum Bank- 6% na 6 miesięcy***
19. Fortis Bank - 5,55% na 6 miesięcy od 1000zł
20. mBank - 5,5% na 6 miesięcy od 500zł
21. Noble Bank* - 5,5% na 6 miesięcy od 500zł
22. Meritum Bank - 6,6% na 4 miesiące***
23. Fortis Bank - 6% na 4 miesiące od 1000zł
24. Getin Bank - 5,5% na 4 miesiące (przy kwocie poniżej 20 000 zł)**
25. mBank- 5,4% na 4 miesiące od 500zł
26. Meritum Bank - 6,6% na 3 miesiące***
27. Toyota bank - 6% na 3 miesiące od 5000zł
28. Allianz bank - 6% na 3 miesiące od 3000zł
29. Fortis Bank - 5,5% na 3 miesiące od 1000zł
30. Noble Bank* - 5,5% na 3 miesiące od 500zł

*lokata dostępna poprzez Open Finance wyłącznie w internecie
** dla lokat założonych w okresie promocji
*** "meritum zysku w Internecie"
**** lokata internetowa

Lokaty z kapitalizacją dzienną - sierpień 2009

1. Lokata "Mertitum Zysku" Meritum Banku - 7,5%* na 12 miesięcy (między 3000zł a 10000zł)
2. Lokata Optymalna Open Finance - 8,16%* na 6 miesięcy (między 500zł a 13000zł)
3. Lokata "Mertitum Zysku" Meritum Banku - 8%* na 6 miesięcy (między 3000zł a 10000zł)
4. Lokata Optymalna Open Finance - 8,09%* na 3 miesiące (między 500zł a 13000zł)
5. Lokata Codzienna Getin Bank - 7,4%* (lokata jednodniowa max 14000zł)
6. Lokata eBGŻ (Banku Gospodarki Żywnościowej) 1-7 dni - 6,2%* (min 500zł)

*podawane oprocentowanie nie jest rzeczywistym oprocentowaniem lokat, ale wyraża ekwiwalent wysokości w jakim musiałaby być oprocentowana standardowa lokata z opodatkowaniem

Po raz pierwszy takie zestawienie. O ile niektóre z tych lokat już istniały wcześniej, to najświeższym kąskiem jest nowa lokata Meritum Banku „Meritum Zysku” z dzienną kapitalizacją odsetek.

Porównanie polis lokacyjnych - sierpień 2009

1. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 36 miesięcy - 5%
2. Open Finance polisolokata - 36 miesięcy - 5,8% od 10000zł
3. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 24 miesiące - 5%
4. Lukas Bank AntidotumPro - 12 miesięcy - 6,6%
5. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 12 miesięcy - 6,25%
6. DnB NORD fortjene - 12 miesięcy - 6%
7. Allianz Profit- 12 miesięcy - 6%
8. Open Finance polisolokata - 12 miesięcy - 5,8% od 10000zł
9. Deutsche Bank dbPolisa - 12 miesięcy - 5,5%
10. GetinBank Pewne Oszczędzanie - 6 miesięcy - 7%
11. Allianz Profit- 6 miesięcy - 6%
12. DnB NORD fortjene - 6 miesięcy - 5,7%
13. Open Finance polisolokata - 6 miesięcy - 5,4% od 10000zł
14. Deutsche Bank dbPolisa - 6 miesięcy - 5%
15. Open Finance polisolokata - 3 miesiące - 5,4% od 10000zł

Opis czym są polisy lokacyjne znajduje się tu. PROSZĘ NIE TRAKTOWAĆ TEGO PORÓWNANIA POLIS TAK SAMO JAK PORÓWNANIA LOKAT. POLISY LOKACYJNE NALEŻY PORÓWNYWAĆ POD WZGLĘDEM CAŁOŚCI WARUNKÓW UBEZPIECZENIA.

Deweloperzy nie potrzebują licytacji mieszkań...

Jakieś dwa tygodnie temu wyraziłem się sceptycznie na temat pomysłu zaimportowania nam z zachodu aukcji mieszkań deweloperskich. Najlepszym potwierdzeniem mojego sceptycyzmu są wypowiedzi deweloperów w dzisiejszym Parkiecie.

Tak jak sądziłem wychodzi na to, że dużym deweloperom nie spieszy się tak bardzo ani ze sprzedażą po niższych cenach ani ze spuszczaniem cen w ogóle. Mieszkania mają w księgach wycenione jeszcze po cenach np. zeszłorocznych i musieliby wykazać straty. Tymczasem o ile nie potrzebują pilnie finansowania to dopóki nie grozi im utrata płynności nie będą wyprzedawać się za bezcen. A mieszkania jakoś tam sobie spokojnie sprzedają. Z resztą duzi deweloperzy mają łatwiej jeżeli chodzi o pozyskanie płynności finansowej.

Drugi wniosek z tego jest taki, że ceny nie będą na razie spadać. Chyba, że małym deweloperom puszczą nerwy, ale po ostatnich oznakach uspokojenia na rynku i po tym jak powoli zaczyna wracać jaka taka normalność na rynku kredytów to raczej nie widzę perspektywy kolejnego gwałtownego załamania. Raczej może czekać nas stagnacja...

Przegląd ubiegłego tygodnia 2-8 sierpnia

Najważniejsze informacje z ubiegłego tygodnia:

• Stopa bezrobocia w lipcu w USA spadła do poziomu 9,5% z 9,4%,
• Sprzedaż detaliczna w strefie euro była w czerwcu o 2,2% niższa niż przed rokiem,
• Bank Anglii oraz Europejski Bank Centralny pozostawiły stopy procentowe bez zmian.

Indeks BDI na koniec tygodnia wynosił 2772 i spadł o 15,58%


Waluty:
Początek tygodnia przyniósł umocnienie złotego. Kolejne dni tygodnia były dla złotego mniej łaskawe. W szczytowym punkcie w piątek za euro płacono 4,17zł wobec 4,07zł w poniedziałek. W piątek po południu okazało się, że dane z amerykańskiego rynku pracy są znacznie lepsze niż oczekiwano, na czym skorzystał i złoty. Frank kosztował na koniec tygodnia 2,6652zł, dolar 2,8853zł, a euro 4,0915zł.

Złoto:
Złoto na rynku polskim pozostawało pod wpływam wahań kursowych. Natomiast na rynku międzynarodowym pozostawało względnie stabilne. Na koniec tygodnia cena złota wynosiła 2761zł/oz wobec 2765zł/oz w poprzednim tygodniu. W dolarach cena złota wynosiła 954,90$/oz.

Obligacje:
To był dobry tydzień dla krajowych obligacji. Inwestorom spodobał się odczyt indeksu PMI dla sektora przemysłu w Polsce i nasze obligacje zyskiwały. Na koniec tygodnia rentowność
obligacji 5-letnich wyniosła 5,45%, a 10-letnich spadła poniżej 6%. Trzymiesięczna stopa WIBOR spadła w tym tygodniu o 2 pkt bazowe do 4,15%.

Akcje:
Rynek zanotował słabszy dzień w środę, kiedy WIG20 spadł o 3,3% po słabych danych o kondycji przedsiębiorców sektora usług w USA i Europie. Natomiast już w piątek akcje
chętnie kupowano w końcówce notowań, po przywoływanych danych z amerykańskiego rynku pracy. Na koniec tygodnia WIG20 spadł 1,1%, WIG zakończył tydzień zmianą o 0%, mWIG wzrósł o 2,8%, a sWIG wzrósł o 2,1%.